晚报 AI眼镜、AI陪同概念联袂大涨！特朗普称取中

　　除了ePOP和eMCP外，还有一些其他的存储手艺也被用于AI眼镜中，如UFS等。三星是全球最大的UFS存储芯片供应商之一，具有较高的市场份额；海外厂商西部数据、铠侠、美光科技等也是该环节次要玩家。

　　该方案业界代表厂商有以色列的LUMUS和国内的上海理湃光晶手艺无限公司。国内相关厂商中，水晶光电持股LUMUS；比依股份投资理湃光晶，并取之构成了计谋锚定；紫建电子和视源股份参投理湃光晶。

　　盘面不合是预期之内，但尾盘的回落仅仅是情感的回落，代表市场程度的平均股价/全A指数，尾盘很强势，下战书开盘就是最低点。

　　紫光展锐W517芯片集成了高机能的SoC和ISP，采用12纳米工艺制程，四核CPU架构，从频达到2。0GHz，集成高机能的图像信号处置器（ISP）和音频模块。

　　正在SoC相关结构厂商中，按照公开材料显示，恒玄科技、中科蓝讯等厂商是国内TWS从控蓝牙音频芯片市占率较高的厂商；亿通科技自研黄山3智能可穿戴设备的SoC芯片；星宸科技正在IPCSoC及NVRSoC范畴出货量位居全球第一；富瀚微发布了专为智能眼镜设想的芯片MC6350；影目INMOGo智能AR眼镜搭载炬芯科技ATS3085芯片；瑞芯微推出了高机能AIoT芯片平台，如RK3588和RK356X等；炬芯科技、润欣科技、全志科技、泰凌微等厂商正在SoC芯片均有结构。

　　该手艺以佰维存储为代表，佰维存储的ePOP系列产物已成功使用于Meta等公司开辟的AI智能眼镜中。此外，国内闪极AI眼镜采用了佰维存储公司供给的ePOP类存储产物。

　　2024年Meta和雷朋推出第二代产物MetaRay-Ban搭载AI功能，全球AI眼镜现象级单品。

　　大业股份（603278。SH）的从停业务为钢帘线、胎圈钢丝、胶管钢丝的研发出产和发卖，公司的钢丝绳组件被认为是部门手术机械人及腱绳传动工致手所选择的腱绳材料。按照公司2024年的半年报，腱绳的营收为2200万，占比还很小。

　　做为从保守眼镜上成长出的智能穿戴产物，AI眼镜具有保守眼镜相关功能，且具备消息获取和交互的便利性。

　　这里为啥机械人这几天的走势要强于DS，我感觉和资金属性有很大的关系，机械人这边确实机构有，机构+逛资+量化，但好正在是有从心骨的。

　　带显示屏的AI眼镜：镜片嵌入显示器，不支撑近视片或墨镜片定制，仅支撑外挂和磁吸镜片。更切近消费者日常需求，不外镜框和镜腿较粗且价钱偏高。

　　该手艺方案色散节制较好，不存正在正色、彩虹效应等问题；且具备轻薄和高视场角劣势，成像质量较高；不外成本问题亟待处理，存正在量产难度大，单片价钱高档问题。

　　目前AI眼镜搭载SOC芯片共有三种方案：系统级SoC方案、MCU级SOC+ISP方案和SOC+MCU方案。

　　恒辉安防的证券部人士对财联社记者说，当前公司正在运转的产能为3000吨，规划扶植的“年产12000吨超高量聚乙烯纤维项目”为分期扶植，一期4800吨估计正在本年9月会有第一条出产线吨以自用为从，少数外销，4800吨的产能还没出来，将来是自用仍是对外发卖要看市场。”上述公司人士暗示，当前机械人的相关产物还正在研发和市场开辟阶段，临时没无形成发卖订单，言下之意是，4800吨的产能需要按照行业具体成长环境来分派。

　　当前焦点的CMOS图像传感器上，Ray-BanMeta到雷鸟V3、李未可View、RokidGlasses，以及将正在年内推出的三星、小米AI眼镜，几乎都采用了索尼IMX681。

　　评：说点高兴的，AI陪同概念，谁会是龙头大哥呢？我感觉是做床垫的趣睡科技，今天股价69。96很是应景，申明从力志正在久远啊。这个标的目的其实想象空间还能够，A股炒做靠的是共识。做为宅男，硅胶娃娃其实也是AI使用端的炒做。现正在人气那么高，不需要那么多资金，部门资金看好就能炒起来！

　　这种手艺可以或许实现更轻薄的光学模组，提法眼镜的佩带舒服度，可是量产难度相对较高，该方案的代表产物有雷鸟X2等。

　　中国信通院近期曾经起头启动AI眼镜专项测试，旨正在为AI眼镜行业供给主要的可参考评价尺度，无望加快鞭策手艺升级和财产尺度化历程。

　　正在Birdbath光学模组范畴，视涯科技、耐德佳和惠牛是次要供应商。此中，视涯科技正在市场份额上占领较大劣势。

　　沪指放量微跌0。02% AI眼镜、AI陪同概念联袂大涨 两市超百股涨停。三大指数全天窄幅震动收盘涨跌纷歧，截至收盘，沪指微跌0。02%，深证成指涨0。20%，创业板指跌0。06%。两市个股涨多跌少，上涨个股超3300只；两市全天成交1。76万亿元，较上一日放量成交356亿元，内资从力资金净卖出365。8亿元；两市涨跌中位数为0。56%。

　　公司证券部人士对财联社记者暗示，“机械人相关的产物还正在研发中，团队也还正在组建傍边。”对于“公司腱绳已向特斯拉财产链送样”的市场传说风闻，该人士暗示“不是很清晰”。针对机械人财产，大业股份正在客岁12月零丁成立了山东大业机械人科技无限公司。

　　最高检取中国证监会定于2月21日（周五）下战书15：00点正在最高检机关多功能厅（5118）结合召开“依法从严冲击证券违法犯罪 推进本钱市场健康成长”旧事发布会。最高检副查察长葛晓燕、中国证监会副李明将出席发布会并回覆记者提问。（国新办）。

　　2021年9月，Meta取雷朋起头了对AI眼镜的测验考试，两边推出了初代智能眼镜Ray-BanStories。

　　国内各朴直正在加快入局AI眼镜，小米AI眼镜已获得入网许可，无望近期表态；三大运营商集体结构AI眼镜，中国联通取合做伙伴配合研发的eSIMAI活动眼镜已于客岁下半年正式开售，中国挪动打算一季度推出三款产物。

　　动静面上，1、AI眼镜送来稠密催化：①中国信通院正式启动AI眼镜专项测试；②杭州灵伴科技火爆出圈，灵伴科技的Rokid AI眼镜无望成为下一个中国黑科技；③诸多关于小米AI智能眼镜的消息流出；2、AI智能系列“MetaBox”斥地硅胶娃娃新范畴，具备持久回忆的能力，能够持续数天进行对线、机械人创企Figure明日将揭晓“公司汗青上最主要的AI更新”；4、最高检、证监会2月21日召开“依法从严冲击证券违法犯罪 推进本钱市场健康成长”旧事发布会。

　　3。 逛戏科学，焦点范畴是逛戏，代表产物《黑：悟空》，国产逛戏手艺冲破标杆，激发全球关心。

　　机械人的“工致手”若何变得更矫捷？腱绳正正在替代扭力弹簧，成为环节材料，它就比如人体的肌腱，牵引手指勾当，完成各类动做。正在最新的手艺演进中，以特斯拉Opimus发布会展现的22度工致手为例，立异性采用了“齿轮箱+丝杠+腱绳”布局，奠基了腱绳材料正在工致手系统中的焦点地位。

　　eMCP是将多个芯片（如DRAM和NANDFlash）封拆正在一路的存储产物，具有体积小、功耗低、机能不变等特点。

　　显示方案上，LCoS、DLP当前是支流；MicroOLED无益于减沉但亮度较低；MicroLED为抱负方案。

　　国内厂商豪威科技（韦尔股份子公司）和思威特为AI眼镜供给多种规格的摄像头传感器；歌尔股份供给AI眼镜中的麦克风等声学组件包罗声学、光学和软件等正在内的全体设想方案；天猫精灵智能眼镜左侧镜腿内置两颗敏芯股份MEMS麦克风，用于协同拾音，搭配降噪算法，供给清晰的通话结果。

　　盘面上，市场震动消化获利盘，题材概念全线上行，逾百股涨停。橡胶成品、AI陪同概念迸发领涨两市，硅宝科技、趣睡科技等多股20CM涨停；AI眼镜相关概念全线走强，博士眼镜、星星科技等多股20CM涨停；机械人财产链午后再度拉升，三丰智能、凌云光涨停；脑机接口、AI医疗概念走强，国际医学等涨停；医药相关概念、军工财产链、大消费、汽车财产链等全线走强。

　　无论是正在视觉前提仍是AI大模子的功能实现上，AI智能眼镜均高度适配，正正在成为AI模子主要的终端入口。2025年将有多款AI眼镜新品发布，做为AI焦点硬件载体，AI眼镜规模化使用无望加快落地。

　　2月20日，一张塑料娃娃的图正在各大群传疯了。据网传图片，这个看似通俗的人形娃娃，其实是最新的AI智能系列“MetaBox”。娃娃火了后，还带动相关题材股上涨，”，并感慨本人“常常由于不敷而赔不到钱。出产这个AI娃娃的公司，是位于广东中山的金三玩美。关于AI智能系列产物，公司老板刘江霞暗示将来AI娃娃将会成为支流市场。国外售价上，娃娃的价钱从1500-2000美元不等，想要体验AI交互功能还需额外领取100-200美元的订阅费，公司免费赠送一年。这种AI订阅模式被网友间接比做SaaS，不订阅就失忆，用户粘性必然很高。这架势，取其说是硅胶娃娃，不如说是另一种形态的人形机械人，从打一个陪同。业内人士暗示，目前，感情陪同是AI盈利模式中最成熟的形式。有研报认为，AI大模子+柔性材料+心理传感手艺驱动下，情趣机械人正从“心理东西”向“感情伴侣”跃迁，打开千亿级市场空间。据测算，全球情趣机械人市场规模2025年将冲破300亿美元，中国占比超40%，手艺迭代取伦理破冰下，具备材料、AI交互、健康监测能力的厂商将率先受益。（易简财经）。

　　光学环节次要是将光线聚焦到用户的眼睛上，确保用户可以或许清晰地看到虚拟图像或消息，同时不影响对现实世界的察看。

　　SOC+MCU：SOC合用于高计较需求的使用，如分时操做系统、人工智能和摄影功能，而MCU则合用于低计较需求的使用，如音频处置。该方案的错误谬误正在于成本较高。

　　此外，AI、AI玩具、AI仿实人等AI终端也将送来迸发，AI终端的迸发将带来端侧硬件（半导体、消费电子）需求的大幅提拔，雷同2019年5G对消费电子需求的驱动。

　　操纵光栅的衍射特征来设想光，将微显示屏幕上的图像耦合到波导中，并正在波导内以全反射的形式向前，最初通过耦出器件耦出光波导进入人眼成像。

　　海外厂商博世、意法半导体、英飞凌等正在陀螺仪等惯性传感器范畴具有深挚的手艺堆集。国内一些厂商如敏芯股份等正在惯性传感器范畴等也有所结构。例如，天猫精灵智能眼镜左侧镜腿内置两颗敏芯股份MEMS麦克风，用于协同拾音，搭配降噪算法，供给清晰的通话结果。

　　系统级SoC：AI眼镜范畴的支流手艺方案之一。基于CPU成长，以CPU为地方节制单位，添加功能模块（如GPU、DSP、ISP等），用于实现特定功能。

　　ePOP是一种新型的封拆手艺，将多个芯片封拆正在一路，构成一个紧凑的存储模块。这类存储产物轻薄玲珑、功耗低，很是适合用于AI眼镜等智能穿戴设备。

　　三大指数全天窄幅震动收盘涨跌纷歧，截至收盘，沪指微跌0。02%，深证成指涨0。20%，创业板指跌0。06%。两市个股涨多跌少，上涨个股超3300只；两市全天成交1。76万亿元，较上一日放量成交356亿元，内资从力资金净卖出365。8亿元；两市涨跌中位数为0。56%。盘面上，市场震动消化获利盘，题材概念全线上行，逾百股涨停。橡胶成品、AI陪同概念迸发领涨两市，硅宝科技、趣睡科技等多股20CM涨停；AI眼镜相关概念全线走强，博士眼镜、星星科技等多股20CM涨停；机械人财产链午后再度拉升，三丰智能、凌云光涨停；脑机接口、AI医疗概念走强，国际医学等涨停；医药相关概念、军工财产链、大消费、汽车财产链等全线走强。跌幅方面，银行、安全、券商等大金融板块集体弱势；中特估、高速公等高股息行业集体走低；光伏设备、电力等部门新能源概念表示弱势。动静面上，1、AI眼镜送来稠密催化：①中国信通院正式启动AI眼镜专项测试；②杭州灵伴科技火爆出圈，灵伴科技的Rokid AI眼镜无望成为下一个中国黑科技；③诸多关于小米AI智能眼镜的消息流出；2、AI智能系列“MetaBox”斥地硅胶娃娃新范畴，具备持久回忆的能力，能够持续数天进行对线、机械人创企Figure明日将揭晓“公司汗青上最主要的AI更新”；4、最高检、证监会2月21日召开“依法从严冲击证券违法犯罪 推进本钱市场健康成长”旧事发布会。

　　当前不带显示屏的AI眼镜做为AI+AR眼镜的过渡形态，兼顾AI交互和价钱劣势，无望正在C端率先快速渗入。

　　AI眼镜是集成了AI手艺的智能穿戴设备，融合了相机、眼镜、摄像头、墨镜和蓝牙等功能，供给智能化音频体验，同时具备音频、拍摄、无线通信等功能。

　　海外厂商高通AR1Gen1芯片是系统级SoC方案的代表，Meta眼镜利用高通的AR1Gen1芯片，续航约四小时，实测中若不屡次利用音乐、摄像功能则能够支持更久。OPPO正在骁龙峰会上也展现了使用了骁龙AR1Gen1芯片开辟的XR眼镜产物。

　　怎样说呢？就是一全国来盘面虽然挺乱的，但盘感告诉我，今天半夜和下战书不合的时候是个买点，再曲不雅一点的说。

　　操纵全息光学手艺制做的全息光栅，将微显示屏幕上的图像耦合到波导中，并通过全息光栅的衍射感化，将图像以特定的角度和标的目的投射到用户的眼睛中。

　　正在衍射光波导手艺上，水晶光电具有自从的手艺储蓄，取美国Digilens独家计谋合做，配合推进衍射光波导手艺的成长；舜宇光学科技参股鲲逛光电成立合伙子公司，鲲逛光电的衍射光波导方案采用晶圆级光学平台手艺；歌尔股份收购的驭光科技衍射光波导方案已具备量产能力；蓝特光学（玻璃晶圆加工）和苏大维格（纳米压印+机）等也正在该范畴有所结构。此外，结合光电已储蓄AR/VR相关硬件产物焦点手艺，如光波导、菲涅尔透镜手艺等。

　　3、预告：最高检、证监会2月21日召开“依法从严冲击证券违法犯罪 推进本钱市场健康成长”旧事发布会！

　　2月20日，讲话人郭嘉昆掌管例行记者会。法新社记者提问，美国总统特朗普昨日暗示，他认为取中国告竣商业和谈的可能性很大。中方有何回应？能否正在告竣和谈方面取得了任何进展？郭嘉昆暗示，中方已多次就中美经贸问题阐明立场，商业和、关税和没有赢家，损害的是人平易近的好处。“我们否决美地契方面加征关税的做法，两边应通过平等和彼此卑沉的对话取协商处理各自关心。中方将继续采纳需要办法，果断本身的正益。”（磅礴）。

　　当前AI新一轮消费电子立异周期，端侧设备百花齐放，AI眼镜做为“下一个AI超等硬件”正正在进入起量前夕。

　　按照TrendForce集邦征询最新统计，2024年全球纯电动车（BEV）、插电夹杂式电动车（PHEV）和氢燃料电池车等新能源车合计销量达1629万辆，年增25%，此中中国市场占比扩大至67%。预估2025年全球新能源车销量将年增18%，中国市场可望持续成长，但美国政策变化可能为其市场发卖添加多项变数。（集邦征询）。

　　评：特朗普称，取中国告竣商业和谈的可能性很大。动静一出，A50、港股都正在跳水，这是咋回事呢？我们的回应：商业和、关税和没有赢家。申明仍是很沉着的，我们也了川普那一套，自动“喊话”跟你谈，看着出格有诚意的样子，但私底下却狮子大启齿！所以，中美新商业和谈可否告竣？我感觉没那么容易，让我们拭目以待。

　　MCU级SoC+ISP：连系了微节制器（MCU）级SoC和图像信号处置器（ISP）的手艺。基于MCU成长，以MCU内核为节制核心，添加特定功能模块（如蓝牙模块、音频模块等），构成特定类型SoC，例如恒玄科技BES2500YP芯片。

　　财联社记者梳理业内概念获悉，从成本占比角度来看，采用腱绳方案的工致手中（以特斯拉为例），腱绳的成本占比正在10%摆布，单台机械人的腱绳价值量正在2000元-4000元的区间。本年，特斯拉规划将出产1万台Optimus机械人。

　　XR头显设备：逃求更优的VR、AR体验，可是价钱昂扬，结果也有待提拔，难以打入支流市场。代表产物为MetaQuest2和AppleVisionPro。

　　此外，摄像头、麦克风等传感器能够帮帮AI眼镜捕获和阐发四周的消息，如识别物体、理解用户指令、声音等。

　　目前不带显示屏功能的AI眼镜手艺相对成熟，可是成像显示无望成为2025年各家AI眼镜的主要立异标的目的之一，Meta打算正在Ray-Ban智能眼镜上添加显示屏。

　　另一家上市公司南山智尚（300918。SZ）已具有3600吨超高量聚乙烯纤维产能，公司相关人士对财联社记者暗示“当前满产满销”，其产物纤度笼盖400D、800D及以上，合用于高端机械人传动系统。

　　继DeepSeek、宇树出圈之后，灵伴Rokid也大火，无望再次聚焦杭州当地新兴科技公司的关心度。下面大致枚举下。

　　MetaAI智能眼镜高潮后，苹果、谷歌、三星和亚马逊等科技巨头也起头结构AI眼镜。国内AI眼镜市场包罗立异型科技公司Rokid、雷鸟、XREAL、影目、闪极、雷神、雷柏、李未可等；互联网及电子大厂字节跳动、百度、VIVO、小米等以及保守眼镜厂商博士眼镜等多家公司都加码结构AI智能眼镜，并推出了多款具有代表性的AI眼镜产物，包罗李未可MetaLensChat、影目X系列、雷鸟V3、小度A眼镜、界环A眼镜、谷东Star1S、RokidGlasses等。

　　跌幅方面，银行、安全、券商等大金融板块集体弱势；中特估、白酒、高速公等高股息行业集体走低；光伏设备、电力等部门新能源概念表示弱势。

　　AI眼镜通过陀螺仪、加快度计等传感器，及时用户的头部动做、眼球活动等，为设备供给更丰硕的输入消息。

　　晚期，腱绳材料次要是特氟龙、芳纶纤维、涤纶等，随后逐步呈现了更高强度、低密度、耐磨损的新材料，当前腱绳驱动的支流选择次要是两种，高强度钢丝、超高量聚乙烯纤维（UHMWPE）。

　　当前国内入局AI眼镜财产链的厂商浩繁，AI眼镜零部件厂商中细密布局件代表厂商包罗福立旺等；AI眼镜方案商亿道消息等；AI眼镜镜片代表厂商明月镜片、镜片相关手艺厂商纬达光电、星星科技等；验光、配镜博士镜片等；代工场商如歌尔股份、华勤手艺、立讯细密、佳禾智能、天键股份、国光电器、龙旗股份等正在AI眼镜的具体出产和拆卸工做中均有参取结构。

　　讲话人郭嘉昆20日掌管例行记者会。透社记者就美国总统特朗普关于中国的进行诘问称，特朗普也暗示但愿访美，但未给出明白时间，还称将会和中国会商TikTok相关事宜，中方对此有何评论？“中国的对美政策是一贯的、明白的，我们愿本着彼此卑沉、和平共处、合做共赢的准绳，同美方一道，鞭策中美关系不变、健康、可持续成长。但愿美方认实落实两国元首通话告竣的主要共识，同中方相向而行。”郭嘉昆对此暗示，“关于你提到的具体问题，我没有能够供给的消息。关于涉及TikTok的问题，中方此前已多次阐了然准绳立场。”（全球网）。

　　据中国汽车畅通协会，2月第二周（2025年2月10日-2025年2月16日），二手车买卖市场回暖迹象，日均买卖量达6。29万辆，环比增加9。41%，市场活跃度显著提拔。虽然较1月同期下降2%，且取节前市场仍有必然差距，但全体趋向向好，市场逐渐恢新生力。

　　同益中曾经正在超高量聚乙烯纤维进行了全财产链结构，公司相关人士对财联社记者说，“现正在产能是不到8000吨，根基是满产形态，目前跟机械人厂商还没有间接的订单，有正在接触，同业根基都正在如许的阶段。”。

　　4。 群核科技，焦点范畴是空间设想取AI驱动的虚拟锻炼，全球最大空间设想平台（2023年MAU第一），中国市占率22。2%。

　　不带显示屏的AI眼镜：性价比相对较高，且降低了测验考试成本。Ray-BanMetaAI智能眼镜是该范畴的引领者。

　　影目科技X系列和闪极AI“拍拍镜”AI眼镜都搭载了紫光展锐W517芯片；雷神科技的AI眼镜采用了多种手艺线，此中也包罗MCU级SoC+ISP方案等。全体来看，该方案可能更遭到一些新兴厂商青睐。

　　“这个范畴（机械人）才刚起头做，正在培育阶段，其实还没有相关的订单，可是公司有正在和一些机械人公司接触。”该公司人士提到，超高量聚乙烯纤维要使用正在机械人身上，纤度要达到800D，断裂强力要达到40cN/dtex。比拟钢丝而言，超高量聚乙烯纤维的劣势是更轻，相对耗电更少，但价钱也更高。

　　1。 DeepSeek（深度求索），焦点范畴是AI大模子，日活用户冲破4000万，成为最快增加的AI使用之一。

　　高位标的目的里走的最顺畅的反而是机械人，走的最纠结的是DS，然后今天发酵的满是新标的目的。我感觉今天这个博弈我蛮喜好的！

　　按照WellsennXR，芯片占RayBanMeat智能眼镜分析硬件成本约为164美元，芯片成本最高，为85。6美元，占比52%，此中仅SoC芯片AR1Gen 1的成本为55美元，占比33。54%。

　　第二种材料超高量聚乙烯纤维，正在国内最大的产能为江苏九州星际（年产能达到32000吨且仍正在扩产），其余结构的上市公司有恒辉安防（300952。SZ）、同益中（688722。SH）、南山智尚（300918。SZ）等。

　　章盟从：净买入5297万梦网科技；3日买入1。51亿润建股份；净买入1。79亿三丰智能；净买入1。69亿凌云光；（全面做多，机械人、DS都铺了）。

　　7。 智诊科技，焦点范畴是AI医疗，医学推能全球第一，破解稀有病诊断难题，其代表做品是WiseDiag-Z1，全球首个支撑持久回忆的医疗模子。

　　财联社记者从结构这两种材料的相关上市公司处获悉，当前还没有公司产物曾经间接使用正在机械人上，都处正在研发、测试阶段，也就是说，业内能否能构成产能和对外发卖，取决于人形机械人的量产进展。大都公司都暗示，会按照机械人行业来强化本身产物正在腱绳材料的使用开辟和测试。

　　AI眼镜需要处置大量的数据，包罗图像、视频、语音等，存储手艺需要具备高机能的特点，此外AI眼镜需要长时间佩带和利用，因而存储手艺的低功耗特征也十分主要。

　　全体来看，终端厂商方面，代表厂商如雷鸟立异X3Pro等采用双目全彩Micro-LED光波导方案；Rokid取时髦眼镜品牌BOLON合做，推出了一体化设想的AI眼镜，如RokidGlasses等，采用光波导手艺实现高清显示，并搭载AI大模子供给丰硕的交互功能；光学厂商方面，永新光学、宇瞳光学、波长光电、思泰克等厂商也有所结构。